Основные причины кассовых разрывов. Для любых масштабов бизнеса!

05.04.2023 год. Автор, Виктор Кофтанюк. v.koftanyuk@bd-tech.ru

 Реализуя проекты, целью которых является вывод бизнеса из финансового кризиса и восстановление платежеспособности, мы часто выявляем одни и те же ошибки, которые делают предприниматели и руководители. К сожалению, мы постоянно наступаем на одни и те же грабли. В статье cделан акцент на ключевые ошибки в части получения, распределения и использования денежных средств.

Чтобы успешно управлять денежным потоком, нужно избегать следующих ошибок:

1. Нельзя управлять ДДС по «котловой» схеме «общий объем поступлений минус общий объем оттоков ДС». Необходимо разделять денежные потоки по видам деятельности и отделять операционные потоки (СFO) от финансовых (СFF) и инвестиционных (СFI). В рамках CFO желательно выделять денежные потоки по продуктовым крупным группам или проектам.
2. Необходимо понимать отличие понятий доход, приток денег, отток денег, денежный поток, расходы, затраты, выручка от реализации работ/услуг, выручка от поступления денежных средств;
3. Отсутствие контроля в части изменения обязательств и запасов в периоде;
4. Отсутствие финансовых политик в части распределения денежного потока по направлениям использования, принятия инвестиционных решений, принятия решений в части внешнего финансирования; Финансовая политика, это принципы, правила, индикаторы и ковенанты, которые необходимо соблюдать!
5. Для проектных бизнесов, нужно уметь разделять результативность проекта от результативности периода;
6. Нельзя осуществлять внутригрупповое финансирование, то есть брать деньги из одного бизнес-направления и финансировать другое бизнес-направление, если нет понимания и определенности в части возвратности денежных средств по срокам и доходности из объекта финансирования.
7. Нельзя входить в инвестиционные проекты, когда рентабельность вложенного капитала в проект (%) меньше стоимости привлекаемых денежных средств (%).
8. Нельзя входить в инвестиционные проекты, если объем CFO прогнозируется отрицательным;
9. Платежный календарь, это распоряжение на осуществление платежей. Формирование платежного календаря и акцепт заявок на платежи и инвестиционные затраты необходимо осуществлять при наличии прогноза или расчета денежных потоков как минимум на три месяца вперед (период прогноза зависит от действующей бизнес модели)!
10. Обязательно — Разработать безопасную дивидендную политику:

— Нельзя выплачивать дивиденды, если собственный оборотный капитал меньше нуля.
— Нельзя делать выплаты «дивидендов» из выручки от поступлений денежных средств (опасные рекомендации «экспертов» на YouTube).
— Нельзя начислять и выплачивать дивиденды при наличии CFO меньше нуля.
— Критерием выплаты дивидендов является объем денежного потока на собственников в прогнозном периоде — 12 месяцев! Объем чистой прибыли с юридической точки зрения может являться основанием начисления дивидендов, с финансовой точки зрения, может привести к необратимым финансовым потерям!
— Нельзя забирать деньги на личные нужды из кредитных средств- для частного бизнеса.

 Примечание: Компания «Технологии Развития Бизнеса» предоставляет экспертизу на регулярной основе по широкому кругу задач в сфере финансов, инвестиций, развития, антикризиса в разных формах сотрудничества: экстренное решение текущих проблем; абонентское обслуживание и выполнение целевого функционала: финансового директора (финансовой службы), директора по развитию, директора по цифровизации бизнес процессов.